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Análise técnica: Bandas de Bollinger

07/07/2020 às 15:00

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As Bandas de Bollinger podem ser uma alternativa para aqueles que precisam de algo a mais do que apenas o gráfico nas suas operações. Veja como funcionam as bandas de Bollinger e aplique em seu operacional na análise técnica:

  • O que são as bandas de Bollinger – cálculo e interpretação deste indicador.
  • Regras observadas por John Bollinger – veja como utilizá-las na análise técnica.

bandas de Bollinger

Leia mais sobre análise técnica:

Bandas de Bollinger

Antes de tudo, as bandas Bollinger referem-se a um indicador que utiliza o desvio padrão dos últimos períodos para calcular a distância das linhas acima e abaixo do preço. Nesse contexto, devemos entender que desvio padrão é uma medida estatística que mede o quanto os preços variaram nos últimos períodos. Ambas as bandas são calculadas com base em uma média móvel simples (20 dias costuma ser o padrão, mas pode ser alterado).

Regras do Próprio Criador: Além de criar este indicador, John Bollinger juntou 22 regras que ele e outros investidores observaram. Elas estão disponíveis no site do próprio Bollinger. Veremos algumas delas.

Algumas regras observadas por John Bollinger:

  • As Bandas de Bollinger determinam valores relativos de preços altos (banda superior) e baixos (banda inferior);
  • Nesse sentido, estes preços relativos podem ser usados para comprar o movimento dos ativos e o movimento deste indicador, auxiliando nas decisões de compra e de venda;
  • Indicações podem ser derivadas em conjunto com outros indicadores complementares como os de momento, de volume e de força de mercado;
  • Como as Bandas de Bollinger estão na categoria de indicadores de volatilidade, não devem ser utilizadas com outros indicadores desta categoria;
  • Podem ser utilizadas para determinar padrões gráficos, como topos em “M” e fundos em “W”;
  • Cruzamentos ou encontros do preço com as bandas não são sinais de compra ou venda por si só;
  • Durante uma tendência, seja de alta ou de baixa, o preço pode e irá cruzar com as bandas superior e inferior;
  • O fechamento de Candles fora das Bandas de Bollinger é um sinal de continuação de tendência e não de reversão;
  • Os parâmetros padrões de 20 períodos na media móvel e 2 períodos padrões são somente padrões. Eles devem ser alterados e adaptados para diferentes mercados;
  • O cruzamento do preço com o meio das Bandas de  Bollinger (a própria média móvel de 20 dias) não deve ser considerado como o melhor indicador de uma nova tendência e sim como um nível intermediário de confirmação;
  • Quando o número de períodos é ampliado, o número de desvios padrões também deve ser aumentado: 2,1 desvios para 50 períodos e 1,9 desvios para 10 períodos. A Média Móvel utilizada é a Simples porque na fórmula do desvio padrão também existe uma média simples. Isso garante consistência aos cálculos;
  • As Bandas de Bollinger podem ser utilizadas na grande maioria das séries de preços, incluindo ações, índices, câmbio, commodities, futuros, opções e títulos.

Bandas de Bollinger na prática

Em resumo, este indicador não fornece uma sinalização constante, ao invés disso elas identificam estratégias onde o vento pode estar a seu favor.

Vejamos isso na prática, analisando a Hypera (HYPE3)

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Com base na figura acima, podemos ver que de fato é um indicador que pode ser operado de forma rentável, e que como qualquer outro, também falha. Dessa forma, as bandas de Bollinger se mostram eficientes, mas deve ser utilizado com parcimonia, olhar o contexto sempre é interessante em uma análise.

Natanael Liberalino
Natanael Liberalino
Certificado de Especialista em Investimentos – CEA/ANBIMA
Estudante de Economia

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