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Na véspera de feriado, um olho no exterior e outro na eleição

Postado por: TC Mover em 11/10/2018 às 8:16

O início do pregão desta quinta-feira é marcado pelo exterior tenso, com quedas expressivas nas bolsas globais e no apetite por risco, a continuidade da volatilidade e a expectativa por dados de emprego e inflação nos Estados Unidos – que podem ou atenuar ou exacerbar o sentimento de maior cautela. Hoje o chamado “índice do medo”, o VIX, opera no pico dos últimos seis meses. O motivo? Temores de aperto monetário mais acelerado e drástico nos EUA e de uma desaceleração econômica global mais profunda do que se imaginava. Para Vladimir Caramaschi, estrategista-chefe do Crédit Agricole no Brasil, o movimento tem mais cara de uma correção do que tendência secular de queda. “Nenhuma das supostas causas do sell off parece ter potencial para criar uma crise mais intensa,” disse.

 

É certo que o mercado, especialmente nos EUA, precisava de uma correção. Alta após alta, os múltiplos das ações americanas parecem esticados – para alguns. Essa correção lá fora deve dar passo à extensão do movimento de realização aqui dentro – que tem câmbio, juros e bolsa recuando dos seus melhores patamares em meses. Também deve ofuscar o resultado da pesquisa Datafolha de ontem, que trouxe o candidato Jair Bolsonaro com vantagem de 16 pontos sobre o petista Fernando Haddad na disputa pelo segundo turno da eleição. Mesmo abalando as altas expectativas em torno ao seu programa mais liberal de governo, Bolsonaro continua sendo mais palatável ao mercado do que o PT no poder.  

 

Para um gestor que pediu anonimato, é precisamente essa negação do mercado à possibilidade de Bolsonaro abrir mão das pautas mais caras aos investidores – ajuste fiscal e mais livre mercado – que impedem que a coisa fique pior por aqui. “Ainda bem que o ‘Mito’ vai resolver tudo”, brinca. Hoje, o “Mito” deve ver sua vantagem sobre Haddad consolidada em mais algumas pesquisas. Além do VIX e do noticiário político-eleitoral, fique de olho nas vendas no varejo brasileiro de agosto, às 09h00, além dos pedidos de seguro-desemprego e núcleo do IPC dos EUA, que saem meia hora depois e podem desencadear mais volatilidade no exterior

 

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Mercado em um minuto, segundo Contribuidores TradersClub

 

— Câmbio: deve sentir pressão do exterior ruim, com alta significativa na volatilidade de mercado e a aversão ao risco; mercado de olho em pesquisas, do lado local, e em dados de emprego e inflação nos EUA, do lado externo.

 

— Juros: podem seguir câmbio, porém com grau maior de atenção ao noticiário doméstico, pesquisas eleitorais e dados econômicos no Brasil e EUA.

 

— Bolsa: deve seguir bolsas globais, com risco de descolamento se o noticiário trouxer mais clareza em relação às intenções de Jair Bolsonaro no plano fiscal ou boas notícias em relação aos dados americanos.

 

— Ações: fique de olho nas estatais, após declarações do time de Bolsonaro sobre relutância em privatizar Petrobras no curto prazo; Suzano, que pediu aval da União Europeia para fusão com Fibria; CCR e Ecorodovias, que devem participar do leilão pela Rodovia de Integração do Sul; Burger King Brasil, que conseguiu recuperar o ritmo de vendas e lançou rede Popeyes; Oi, após decisão favorável à Pharol pelo STJ e com pedido do Banco do Brasil pelo adiamento de assembleia de credores; Eletrobras, com pedido das distribuidoras pela revisão do tratado de Itaipu; Petrobras, após anúncio de joint venture com Murphy no Golfo do México e após ANP indeferir repasse de subsídios do diesel para a estatal; Itaú, com indicação de Roberto Setubal e João Moreira Salles para conselho da XP; Even, após prévia do terceiro trimestre; setor de shoppings, após Morgan Stanley achar que está atrativo nos níveis atuais; Banco Inter, que teve rebaixamento de recomendação e preço-alvo elevado pelo Bradesco BBI: exportadoras de materiais e minerais, com desaceleração na economia e mercados da China.

 

— Destaques das recomendações: O Bradesco BBI elevou o preço-alvo do Banco Inter ON ($BIDI4) de R$21 para R$26 e rebaixou a recomendação do papel para neutra.

 

Principais notícias para começar o dia bem informado

 

Trading News

— Surto de volatilidade volta para assombrar mercados globais

— Bolsonaro tem ampla vantagem sobre Haddad entre os votos válidos, mostra Datafolha

— Bolsas dos EUA têm pior pregão desde fevereiro com temores de alta nos juros

— Exterior ruim deixa mercado mais pesado à espera de pesquisa

— PSL considera negociar passagem da reforma da Previdência com Temer, diz agência

— Bolsonaro tem 54% dos votos válidos, segundo Ideia Big Data; Haddad soma 46%

 

Valor Econômico

— Bolsonaro frustra mercado com fala antiprivatização
— Datafolha traz candidato do PSL com 16 pontos à frente
— Bancos pedem mais clareza e são cautelosos

 

O Estado de S.Paulo

— Propostas de candidatos para INSS custariam mais de R$ 300 bi em 2040
— Candidatos montam seus times no 2º turno
— Nova cirurgia de Bolsonaro deve ser realizada em janeiro, diz médico

 

Folha de S. Paulo

— Maioria se diz indiferente ao apoio de outros candidatos no 2º turno, diz Datafolha

— Haverá mobilização se próximo governo cortar verbas, diz presidente do COB

— Paulo Guedes nega fraudes e diz que investigação é para confundir eleitor

 

Globo/G1

— Bolsonaro tem 58% dos votos válidos; Haddad aparece com 42%

— Haddad tira Lula e reduz vermelho do PT na propaganda do 2º turno

— PDT confirma ‘apoio crítico’ a Haddad contra ‘forças reacionárias’

 

Agenda do dia

 

Indicadores nacionais

— 08h00: IPC-3i do 3º trimestre – FGV

— 09h00: Vendas no Varejo em agosto na base mensal – IBGE; consenso 0,3%

— 09h00: Vendas no Varejo em agosto na base anual – IBGE; consenso 1,5%

 

Indicadores internacionais

— 09h30: Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego dos EUA; consenso 206.000

— 09h30: IPC dos EUA em setembro na base mensal; consenso 0,2%

— 09h30: Núcleo IPC dos EUA em setembro na base mensal; consenso 0,2%

— 11h30: Estoques de Petróleo Bruto dos EUA; consenso 2,647 bilhões de barris
— 12h00: Relatório Wasde do Departamento de Agricultura dos EUA
— 15h00: Balanço orçamentário federal dos EUA; anterior – US$214 bilhões
— ND: Balança comercial da China em setembro; consenso US$19,4 bilhões

 

Eventos

— N.D.: 9ª Conferência de CEO da América Latina, promovida pelo BTG Pactual, em Nova York

— N.D: Reunião de ministros das Finanças e presidentes dos bancos centrais do G20

— 08h20: Relatório mensal da Opep

— 08h30: Ata da reunião de política monetária do Banco Central Europeu
— 09h00: Conab divulga levantamento da safra de grãos de 2018/19

— 11h30: Presidente Michel Temer tem reunião com ministros dos Transportes, Relações Interiores e de Minas e Energia e com o presidente da Aneel

 

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